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Datenbank zum deutschen und europäischen Wirtschaftsrecht

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Verordnung (EU) Nr. 236/2012

 

I. Allgemeine Informationen

Titel

Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. März 2012 über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps

Abkürzungen EU-Leerverkaufsverordnung, SSR
Status: Bestehend
Beschreibung

Die EU-Leerverkaufsverordnung enthält unmittelbar geltende Verbote ungedeckter Leerverkäufe von Aktien, die zum Handel an europäischen Handelsplätzen zugelassen sind, sowie von Staatsanleihen der EU-Mitgliedstaaten und der Europäischen Union. Zudem werden Credit Default Swaps auf Staatsanleihen der EU-Mitgliedstaaten sowie der Europäischen Union verboten, die keinen Absicherungszwecken dienen. Netto-Leerverkaufspositionen in Aktien und Staatsanleihen sowie Credit Default Swaps auf Staatsanleihen müssen bei Überschreiten bestimmter Schwellenwerte an Aufsichtsbehörden gemeldet werden. Netto-Leerverkaufspositionen in Aktien müssen beim Überschreiten weiterer Schwellenwerte auch veröffentlicht werden. Die nationalen Aufsichtsbehörden und die neue europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA werden befugt, in Krisensituationen weitere zeitlich befristete Transparenzvorschriften und Verbote erlassen. Sofern veräußerte Aktien vom Verkäufer nicht innerhalb bestimmter Fristen geliefert werden, müssen Ersatzpapiere geliefert und Strafzahlungen geleistet werden.

Quelle: Gesetzentwurf zum  EU-Leerverkaufs-Ausführungsgesetz

Verordnung (EU) Nr. 236/2012
Amtl. Angabe ABl. EU Nr. L (Rechtsvorschriften), Ausgabe 86, Jahr 2012, S.1
Datum 14.03.2012
Verkündung 24.03.2012
Art Lamfalussy-Rahmenakt
Durchführung   Verordnung (EU) Nr. 2015/97
  Verordnung (EU) Nr. 919/2012
  Verordnung (EU) Nr. 918/2012
  Verordnung (EU) Nr. 827/2012
  Verordnung (EU) Nr. 826/2012
Rechtsgrundlage Art. 114 AEUV
Rechtsetzung Mitentscheidungsverfahren
 

II. Rahmenrechtsakt (Level 1)

 

1. Textfassungen

  (EU) Nr. 909/2014
    23.07.2014 (D)
    28.08.2014 (V)
EU-Leerverkaufsverordnung, SSR (Verordnung (EU) Nr. 236/2012) geändert durch

CSD-Verordnung, CSDR, Zentralverwahrer VO ( Details)

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  (EU) Nr. 236/2012
    14.03.2012 (D)
    24.03.2012 (V)

Urspr. Fassung EU-Leerverkaufsverordnung, SSR:
Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. März 2012 über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps

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(D) Datum | (V) Verkündung
 

2. Entstehungsgeschichte

14.03.2012 Unterzeichnung durch EP und Rat ABl. L/2012 86/1
21.02.2012 Beschluss des Rates Europäischer Rat, 6572/12 Deutsch
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15.11.2011 Stellungnahme des Europäischen Parlaments - 1. Lesung ABl. C E/2013 153/176 Deutsch
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05.07.2011 Stellungnahme des Europäischen Parlaments - 1. Lesung ABl. C E/2013 33/298 Deutsch
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03.03.2011 Stellungnahme der Europäischen Zentralbank ABl. 2011/C 91/1 Deutsch
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21.01.2011 Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialausschusses ABl. 2011/C 84/34 Deutsch
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15.09.2010 Kommissionsvorschlag KOM(2010) 482 endg. Deutsch
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III. Durchführungs- / Delegierter Rechtsakt (Level 2)

 

1. Durchführung

  (EU) Nr. 2015/97
    17.10.2014 (D)
    23.01.2015 (V)

Delegierte Verordnung (EU) 2015/97 der Kommission vom 17. Oktober 2014 zur Berichtigung der delegierten Verordnung  (EU) Nr. 918/2012 im Hinblick auf die Meldung signifikanter Netto-Leerverkaufspositionen in öffentlichen Schuldtiteln Text von Bedeutung für den EWR

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  (EU) Nr. 919/2012
    05.07.2012 (D)
    09.10.2012 (V)

Delegierte Verordnung  (EU) Nr. 919/2012 der Kommission vom 5. Juli 2012 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die Methode zur Berechnung der Wertminderung bei liquiden Aktien und anderen Finanzinstrumenten

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  (EU) Nr. 918/2012
    05.07.2012 (D)
    09.10.2012 (V)

Delegierte Verordnung  (EU) Nr. 918/2012 der Kommission zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps im Hinblick auf Begriffsbestimmungen, die Berechnung von Netto-Leerverkaufspositionen, gedeckte Credit Default Swaps auf öffentliche Schuldtitel, Meldeschwellen, Liquiditätsschwellen für die vorübergehende Aufhebung von Beschränkungen, signifikante Wertminderungen bei Finanzinstrumenten und ungünstige Ereignisse

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  (EU) Nr. 827/2012
    29.06.2012 (D)
    18.09.2012 (V)

Durchführungsverordnung  (EU) Nr. 827/2012 der Kommission vom 29. Juni 2012 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards in Bezug auf die Verfahren für die Offenlegung von Nettopositionen in Aktien gegenüber der Öffentlichkeit, das Format, in dem der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde Informationen zu Netto-Leerverkaufspositionen zu übermitteln sind, die Arten von Vereinbarungen, Zusagen und Maßnahmen, die angemessen gewährleisten, dass Aktien oder öffentliche Schuldtitel für die Abwicklung des Geschäfts verfügbar sind, und die Daten, zu denen die Ermittlung des Haupthandelsplatzes einer Aktie erfolgt, sowie den Zeitraum, auf den sich die betreffende Berechnung bezieht, gemäß der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps

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  (EU) Nr. 826/2012
    29.06.2012 (D)
    18.09.2012 (V)

Delegierte Verordnung  (EU) Nr. 826/2012 der Kommission vom 29.6.2012 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die Melde- und Offenlegungspflichten in Bezug auf Netto-Leerverkaufspositionen, die Einzelheiten der in Bezug auf Netto-Leerverkaufspositionen an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde zu übermittelnden Informationen und die Methode zur Berechnung des Umsatzes zwecks Ermittlung der unter die Ausnahmeregelung fallenden Aktien

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IV. CESR- / ESMA Verlautbarungen (Level 3)

05.2018

Q&A On the Regulation on short selling and certain aspects of credit default swaps (SSR)

ESMA/70-145-408 PDF-Datei
04.2013

Ausnahme für Market - Making - Tätigkeiten und Primärmarkttätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps

ESMA/2013/74 PDF-Datei
 

V. Umsetzung in den Mitgliedstaaten

 

1. Umsetzung in Deutschland

06.11.2012 (B)
15.11.2012 (V)

 Entwurf eines Gesetzes zur Ausführung der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. März 2012 über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps

Deutsch
(B) Beschluss | (V) Verkündung
 

VI. Sonstiges

 

1. ESMA Report

European Securities and Markets Authority (ESMA)
19.04.2012

ESMA's technical advice on possible Delegated Acts concerning the regulation on short selling and certain aspects of credit default swaps ((EC) No 236/2012)

PDF-Datei






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